Thursday 7 September 2017

How To Set Stop Loss And Take Vinst In Forex Trading


4 typer av stoppförluster. Låt oss möta det Marknaden kommer alltid göra vad den vill göra och flytta hur den vill flytta Varje dag är en ny utmaning, och nästan allt från global politik, stora ekonomiska händelser, till centralbanken Rykten kan vända valutapriserna på ett eller annat sätt snabbare än du kan snäppa fingrarna. Det innebär att var och en av oss i slutändan kommer att ta ställning på fel sida om ett marknadsförflyttning. Att vara i en förlorad position är oundviklig, men vi Kan styra vad vi gör när vi fångas i den situationen Du kan antingen skära din förlust snabbt eller du kan rida den i hopp om att marknaden flyttar tillbaka till din fördel. Naturligtvis gör den en gång det inte att din väg kan blåsa ut Ditt konto och avsluta din spirande handels karriär i en blixt. Att säga att Live för att handla en annan dag borde vara motto för varje handlare på Newbie Island eftersom ju längre du kan överleva desto mer kan du lära dig, få erfarenhet och öka dina chanser Av framgång. Detta gör handelshanteringen Tekniken för att stoppa förluster är en avgörande färdighet och verktyg i en handlares verktygslåda. Att ha en förutbestämd punkt för att förlora en förlorad handel ger inte bara fördelen att minska förluster så att du kan gå vidare till nya möjligheter, men det eliminerar också ångest som orsakas av Att vara i en förlorande handel utan plan. Liten stress är bra, rätt Självklart är det så låt oss gå vidare på olika sätt för att skära in förluster snabbt. Nu innan vi går in i stopptekniker måste vi gå igenom den första Regel för att ställa stopp. Din sluta förlust punkt bör vara invalidiseringspunkten för din trading idea. When priset träffar den här punkten ska det signalera till dig Det är dags att komma ut kompis. I nästa avsnitt ska vi diskutera de många olika sätten Av inställningen stoppar. Det finns fyra metoder du kan välja mellan. Percentage stop. Volatility stop. Ready Låt oss komma igång. Läs Forex Hur man ställer upp. Artikkel Sammanfattning Många handlare vet att de behöver stoppa och om de inte vet De kommer sannolikt att lära sig mycket snabbt Marknadsflyttning Kan vara oförutsägbar och stoppet är en av de få sätten att näringsidkare måste förhindra en enda handel från att förstöra sina karriärer. När näringsidkare börjar lära sig att handla är ett av de främsta målen ofta att hitta det bästa möjliga handelssystemet för att komma in Positioner Trots allt, om handelssystemet är tillräckligt bra, alla andra faktorer som riskhantering eller handelshantering väl, kan de ta hand om sig själva, rätt. Efter allt, om våra affärer går i vår riktning och vi tjänar pengar , Alla dessa andra faktorer kan tyckas oväsentliga Allt vi behöver göra är att hitta det systemet som arbetar åtminstone mestadels, och då kan de flesta handlare se att de kan hitta allt annat som de går med. Tyvärr är sanningen att Alla ovanstående antaganden är hogwash Det finns inget system som alltid kommer att vinna en majoritet av tiden och utan handel, risk och penninghantering kommer de flesta nya handlare inte att kunna nå sina mål tills de gör en radikal cha Nges till deras approach. This är en vägg som många näringsidkare kommer att slå och en förverkligande som kommer att bli en del av de flesta av deras verkligheter Förmodligen kommer ingen av oss någonsin att gå på vatten, eller ha en kristallkula så att vi kan visa super - human förmåga att förutsäga trendriktningar på Forex-marknaden. Istället måste vi utöva riskhantering så att förluster kan mildras när vi har rätt. När vi har rätt kan vinsterna maximeras. Återigen kommer de flesta handlare att hitta framgång I den här verksamheten kommer att komma till denna insikt innan de tillräckligt kan tillgodose sina mål. Att fastställa att riskhanteringen måste utövas är en sak, men det är en helt annan fråga. Det är vad denna artikel handlar om, undersöker vikten av att använda Stoppar och sedan vidare, några olika sätt att göra det. Varför slutar så viktigt. Stopp är kritiska för en mängd olika skäl, men det kan verkligen kokas ner till en förenklad orsak. Du kommer aldrig att kunna berätta för Framtid Oavsett hur stark installationen kan vara, eller hur mycket information som kan peka i samma riktning är framtida priser okända till marknaden, och varje handel är en risk. I DailyFX-egenskaperna för framgångsrik handlareforskning var detta ett nyckelfynd Och vi såg att handlare faktiskt vinner i många valutapar större delen av tiden Nedanstående diagram visar några av de vanligaste pairings. Traders såg mer än 50 vinnande procentandelar i många av de vanligaste valutapararna. Så handlare lyckades vinna Mer än hälften av tiden i de flesta vanliga parningarna, men deras penninghantering var ofta så dålig att de fortfarande förlorade pengar på balans. I många fall tog de 2 gånger förlusten på sina förlorade positioner än det belopp de fick på vinnande positioner. Detta Typ av penninghantering kan vara skadlig för handlare som behöver vinstprocenter på 70 eller högre bara för att ha chans att bryta sig. Tabellen nedan kommer att markera den genomsnittliga förlusten i rött och th E genomsnittlig vinst i blue. Traders förlorade mycket mer när de hade fel i rött än de gjorde när de var rätt blå. I artikeln förlorar många handlare pengar David Rodriguez förklarar att handlare kan se till att ta itu med detta problem helt enkelt genom att leta efter en Vinstmål AT LÄSTA så långt bort som stoppförlusten Så om en näringsidkare öppnar en position med 50 pipstopp, leta efter minst ett 50-lönsamhetsmål. På så sätt, om en näringsidkare vinner mer än hälften av tiden, står de En bra chans att bli lönsam Om den näringsidkare kan vinna 51 av sina affärer kan de potentiellt börja generera en nettovinst ett starkt steg mot de flesta näringsidkare mål. Men nu vet vi att stopp är kritiska, hur kan handlare gå om Inställning av dem. Ställande statiska stopp. Trader kan ställa stopp vid ett statiskt pris med förhoppningen att allokera stoppförlusten och inte flytta eller ändra stoppet tills handeln antingen träffar stopp - eller gränsvärdet. Den här stoppmekanismens lätthet är dess Enkelhet och förmåga till Handlare för att se till att de letar efter ett lägsta förhållande mellan risker och löner. För exempel, låt oss överväga en swing-trader i Kalifornien som initierar positioner under den asiatiska sessionen med förväntan om att volatiliteten under den europeiska Eller amerikanska sessioner skulle påverka sina affärer mest. Denna näringsidkare vill ge sina affärer tillräckligt med utrymme att arbeta utan att ge upp mycket pengar i händelse av att de har fel, så de ställer ett statiskt stopp på 50 pips i varje position som De utlöser De vill sätta ett vinstmål åtminstone lika stort som stoppavståndet, så varje gränsvärde ställs in för minst 50 pips Om näringsidkaren ville ställa in ett 1 till 2 risk-till-belöningsförhållande på varje Inträde, kan de helt enkelt ställa in ett statiskt stopp vid 50 pips och en statisk gräns på 100 pips för varje handel som de initierar. Static Stops bygger på indikatorer. Vissa näringsidkare tar statiska stopp ett steg längre och de baserar det statiska stoppavståndet på En indikator som genomsnittlig True Range Den primära fördelen Det bakom detta är att handlare använder aktuell marknadsinformation för att hjälpa till med att ställa in det stoppet. Så om en näringsidkare ställer in en statisk 50 pipstopp med en statisk 100 pipgräns som i föregående exempel, vad betyder det 50 pipstoppet i en Volatil marknad, och vad betyder det 50 pipstoppet på en tyst marknad. Om marknaden är tyst kan 50 pips vara ett stort drag och om marknaden är flyktig, kan samma 50 pips ses som ett litet drag. Indikator som genomsnittligt sant intervall eller pivotpunkter eller prissvingningar kan göra det möjligt för handlare att använda ny marknadsinformation i ett försök att mer noggrant analysera sina riskhanteringsalternativ. En vanlig True Range kan hjälpa näringsidkare att stoppa med att använda ny marknadsinformation. Framställd av James Stanley. Använda statiska stopp kan ge en stor förbättring till nya näringsidkare s närmanden, men andra handlare har tagit konceptet stannar ett steg längre i ett försök att ytterligare fokusera på att maximera sina pengar management. Trailing stoppar är stopp som kommer att bli en Djusted när handeln rör sig i näringsidkarens favör i ett försök att ytterligare mildra nackdelen risken att vara inkorrekt i en handel. Till exempel säger en näringsidkare en lång position på EURUSD på 1 3100, med en 50 Pip stopp vid 1 3050 och en 100 pip gräns på 1 3200 Om handeln går upp till 1 31500, kan näringsidkaren se på att justera sitt stopp upp till 1 3100 från det ursprungliga stoppvärdet på 1 3050. Detta gör några saker för Näringsidkare Det förflyttar stoppet till sitt ingångspris, även känt som break-even, så att om EURUSD vänder sig och rör sig mot näringsidkaren, vinner de i alla fall inte en förlust eftersom stoppet är inställt på deras initiala ingångspris. Jämnt stopp gör det möjligt för dem att ta bort sin första risk i handeln och nu kan de se till att placera den risken i en annan handelsmöjlighet, eller helt enkelt behålla det riskbeloppet från bordet och njuta av en skyddad position i deras långa EURUSD-handel. Stopp kan hjälpa handelsmän att ta bort sin första risk från handeln. Framställd av James Stanley. Men om EURUSD rör sig upp till 1 3190 och vår näringsidkare bestämmer sig för att bli girig. Tja, i det här fallet kan de ta bort gränsen helt och i stället se till att spåra sitt stopp när handeln går högre. Efter att priset flyttas till 1 3200 Näringsidkaren kan se till att justera sitt stopp högre till 1 3150, en hel 50 pips utöver deras första inmatning så nu, om priset återgår, tas de ur handeln för en 50 pip gain. Men om EURUSD går högre, till 1 3300 de Kan njuta av en större uppåtvändning än vad de ursprungligen hade med sin gräns på 1 3200.Trader kan se till att hantera positioner genom trailing stopp för att ytterligare låsa in gains. Created av James Stanley. Detta maximerar en vinnande position medan näringsidkaren gör sitt bästa För att mildra nackdelen. Dynamiska trailing Stops. There är flera sätt av efterföljande stopp, och den mest förenklade är det dynamiska bakstoppet Med det dynamiska bakstoppet kommer stoppet att justeras för varje 1 pip rörelsen rör sig i handlarens favor. Så , I början av handeln i Ovanstående exempel, om EURUSD flyttar upp till 1 3101 från den första ingången på 1 3100, kommer stoppet att ställas upp till 1 3051 ökat 1 pip för 1 pip flyttar handeln som gjorts i näringsidkarens favör. Dynamisk trailing Stoppar justerar för Varje 1 pip som handeln rör sig i näringsidkarens favör. Framställd av James Stanley. Fixed Trailing Stops. Traders kan också ställa trappstopp genom Trading Station så att stoppet justeras stegvis. Till exempel kan handlare ställa in stopp för att justera för varje 10 Pip rörelse till deras fördel Genom att använda vårt tidigare exempel på en näringsidkare som köper EURUSD på 1 3100 med ett initialt stopp vid 1 3050 efter att EURUSD rör sig upp till 1 3110 stämmer stoppet upp 10 pips till 1 3060 Efter ytterligare en 10 pip-rörelse högre på EURUSD till 1 3120, kommer stoppet återigen att justera ytterligare 10 pips till 1 3070. Fixed Trailing stannar justeras i steg som fastställts av näringsidkaren. Framställd av James Stanley. Om handeln vänder sig från den punkten stoppas näringsidkaren vid 1 3070 i motsats till Till det första stoppet på 1 3050 a Besparingar på 20 pips hade stoppet inte justerat. Manuellt trailing Stops. For handlare som vill ha största kontrollen, kan stopparna flyttas manuellt av näringsidkaren när positionen rör sig till deras fördel. Det här är en personlig favorit av mig, eftersom prisåtgärder är En stor fördel av mitt tillvägagångssätt, och många av mina strategier fokuserar på trender eller snabba rörliga marknader. I artikeln handlar handelstendenser av trailing Stops with Price Swings genom denna typ av handelshantering. När man använder prisåtgärder kan handlare fokusera på Svängningar gjorda av priser som trender flyttas högre eller lägre Under trenderna, då priserna gör högre höjder och högre låga trader kan flytta sina hållplatser högre för långa positioner eftersom dessa högre lågtryck skrivs ut När en högre låg är bruten , Kommer näringsidkaren att lämna handeln under antagandet att den trend som de handlade kan vara över. Tradersjustering stoppar för att sänka svänghöjderna i en stark nedåtgående trend .--- Skriven av James Stanley. För att kontakta James Stanley, snälla Email Du kan fo Låt James på Twitter JStanleyFX. För att gå med i James Stanleys distributionslista, vänligen klicka här. Dynamisk stoppförlust och ta vinst i Forex Trading. De flesta handlare skulle förmodligen hålla med på att det svåraste att få rätt i Forex trading är placeringen av Stoppa förluster och ta vinstnivåer En hel del handelsutbildning och material som delas med lärande handlare fokuserar på att hitta rätt ställen att komma in i affärer. Låt oss vara tydliga att inträde är väldigt viktigt, men bra handelshantering, dvs med rätt stoppförluster och Ta vinstnivåer och ändra dessa nivåer på lämpligt sätt när handeln fortskridit är lika viktig Det är mycket möjligt att vara rätt om poster konsekvent och att fortfarande förlora pengar i stort Om man antar att du har en bra strategi för inresa, hur kan du utnyttja den optimalt? Finns det bättre , Mer dynamisk metod än att bara ställa in stoppförlust och ta vinstnivåer och gå bort Det finns, även om detta kan vara utmanande som set och glömma metoder Är psykologiskt lättare att implementera. Dynamisk stoppförlust. Det är en bra idé att aldrig handla utan hård stoppförlust, dvs en som är registrerad inom din mäklare plattform för utförande, såvida du inte använder extremt små positioner. Detta är en viktig del av Kontrollen av risken i Forex trading. The stopp förlust kan göras dynamisk som ett sätt att låsa vinst på en handel som fortskrider lönsamt. Dock bör stoppförlusterna bara flyttas i riktning mot att minska förluster eller låsning i vinst På så sätt En handel som fungerar bra kommer sluta ge vinst Detta är också ett bra sätt att låta en handel dö en naturlig död istället för att sikta på vinstmål som kan vara mycket svårt att förutsäga. Ett exempel på en dynamisk stoppförlust är Trailing stop Detta kan sättas till ett visst antal pips eller baseras på en viss mått av genomsnittlig volatilitet. Det senare alternativet är det bättre valet. Ett annat exempel skulle flytta stoppförlustnivån regelbundet så det ligger strax bortom stora hej Ghs eller låga eller andra tekniska indikationer Skönheten i detta är att handeln fortsätter att leva så länge som den går bra När en lång handel börjar bryta ner genom viktiga stödnivåer, slås denna typ av stopp och slutar handeln Denna metod Är ett sätt att låta vinnarna springa och skära förlorare short. Free eBook - DailyForex Guide till Forex Trading. Dynamic Take Profit. First av allt är det värt att ställa frågan varför det är värt att använda ta vinstbeställningar alls i Forex Många handlare Tycker om att använda dem istället för att flytta upp stoppen och låta en handel sluta på så sätt, av den enkla anledningen att den senare metoden innebär att du alltid ger upp ett visst flytande vinst Men varför skära en vinnare kort Du kanske tror att priset bara går till nivå X men vad händer om det stannar framåt och fortsätter Om du gör en lista över dina sista hundra affärer garanterar jag praktiskt taget att du kommer att se att med hjälp av någon form av spår på stoppet skulle du ha gjort dig mer vinst överallt än ens din klokaste ansökan o Om du vill låta vinnarna springa för dagar, veckor eller månader, så gör vinstorder verkligen att göra Vad som helst förutom pander till din rädsla och girighet. Det finns en möjlig kompromiss Du kanske vill använda ta dynamiska ta vinstnivåer ställda på platser relativt långt före dagens pris vilket skulle kunna nås genom en plötslig nyhetsdriven spik, till exempel This Kan få dig en bra vinst på spiken och låter dig komma in till ett bättre pris när spetsen drar tillbaka. Det här är den mest fördelaktiga användningen av svåra vinstorder inom icke-scalping trading styles. You kan också använda mjuk ta vinst Nivåer, om du kan se priset, gör ett mycket bra, långt klimaxljus. Dessa kan ofta vara bra poäng för snabba utlopp och återinmatning enligt ovan. Varna dock att denna taktik kräver verklig skicklighet och erfarenhet som ska tillämpas framgångsrikt I Forex tra Ding och är ett värdelöst spår för fler nybörjare att resa ner. Darwinist Trading. Charles Darwin s evolutionsteori föreslog att de fittaste elementen inom en art sannolikt skulle överleva. Vi har alla sett det här när vi växer växter i en trädgård vanligtvis , De babyplantor som ser de starkaste och högsta ut är de som så småningom växer till de bästa exemplen. Expertgardiner drar upp de sjuka och svaga växterna och lämnar de starka att växa och skördar dem när de börjar dö. Lönsam Forex Darwinisthandel kan Uppnås på exakt samma sätt genom att använda en kombination av hårda och dynamiska mjuka stoppförluster ta vinstorder för att påverka beskärningen och skörden genom att skära förlorare kort och låta vinnarna springa En stoppförlust som leder till vinst kan kallas en vinst Ordning, när du tänker på det. I Darwinisthandel överlever de starkaste affärer, och de svagaste artisterna slängs. Rekommenderas för dig. Vi kan visa hur resultaten kan förbättras Genom att använda lätt kvantifierbara darwinistiska handelsmetoder med hjälp av de senaste tre åren av USD-valutaparet som en fallstudie. Långa affärer ingick när ett snabbt exponentiellt rörligt medelvärde korsade ett långsamt enkelt glidande medelvärde på timplanet, förutsatt att allt högre tid Ramar var också i anpassning fram till och med veckotid En initial hårdstoppsförlust som var lika med 20 dagars genomsnittliga True Range användes. De nakna ryggtestresultaten var mycket positiva av totalt 573 affärer, 53 40 av branschen Drabbat en vinst som motsvarar den svåra stoppförlusten och 25 65 av affärer slog en vinst som motsvarade fem gånger den hårda stoppförlusten innan du slog hårt stopp. Dessa nakna resultat visar varför det är så mycket lönsamt att låta vinnarna springa. Låt oss nu titta på hur många affärer som fick vinst 2 timmar efter inträde. Endast 48 31 av branscherna passar denna kategori Men om vi tittar på alla de branscher som så småningom slår fem gånger den hårda stoppförlusten ser vi att 57 44 Av dessa trad Es var i vinst 2 timmar efter inträde Fem gånger är det genomsnittliga sanna intervallet mycket längre än den genomsnittliga volatiliteten på två timmar, så det finns en momentumfaktor i spel. Det kan faktiskt visas ännu mer enkelt genom att titta på resultaten från Handlar när de högre tidsramarna inte visar samma momentum. Notera hur resultaten generellt förvärras, färre högtidspunkter visar samma momentinriktning. Tydligen, när ett valutapar har rört sig starkt i en riktning i flera veckor, är det Mer sannolikt än att inte fortsätta. Adam är en Forex-näringsidkare som har arbetat inom finansmarknaderna i över 12 år, däribland 6 år med Merrill Lynch. Han är certifierad inom fondförvaltning och investment management av det brittiska charterinstitutet för värdepappersinvesteringar. Läs mer från Adam i hans fria lektioner på FX Academy. yes, jag har fortfarande svårt med mina stoppförlustplaceringar som jag lär mig nytt varje dag här. Liksom januari, 2016. Registrering krävs för att säkerställa sekundet Användarnas säkerhet Logga in via Facebook för att dela din kommentar med dina vänner, eller registrera dig för DailyForex att skicka kommentarer snabbt och säkert när du har något att säga. Risk Disclaimer DailyForex ansvarar inte för förlust eller skada som uppstår på grund av avlitning på Informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex Broker recensioner. Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis realtid eller exakta, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess Anställda Valutahandling på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Eftersom en levererad produktförlust kan överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du beslutar att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noggrant överväga dina investeringsmål, Erfarenhetsnivå och risk aptit Vi arbetar hårt för att ge dig värdefull information om alla mäklare Som vi granskar För att kunna erbjuda dig denna kostnadsfria tjänst tar vi emot reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i vår ranking och på den här sidan. Vi gör vårt yttersta för att alla data ska vara aktuella, vi Uppmuntra dig att verifiera vår information med mäklaren direkt. Risk ansvarsfriskrivning DailyForex ansvarar inte för förluster eller skador som uppstår till följd av beroende av informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex brokerrecensioner. Uppgifterna i Denna webbplats är inte nödvändigtvis i realtid eller korrekt och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandling på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Kan överstiga inledande insättningar och kapital är i riskfyllnad Innan du bestämmer dig för handel med Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noggrant överväga dina investeringar Tment mål, erfarenhetsnivå och risk aptit Vi arbetar hårt för att ge dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar För att kunna erbjuda dig denna kostnadsfria tjänst får vi annonseringsavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i våra rankningar Och på den här sidan Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är aktuella, uppmuntrar vi dig att verifiera vår information direkt till mäklaren. DailyForex Alla rättigheter reserverade 2006-2017. Stopp förlust och ta vinst i Forex. Stopp förlust och ta vinstformer bildar två viktiga delar av handelshanteringen och är lika viktig som den analys man skulle göra innan man öppnade en position I den här artikeln presenterar vi en Kort vägledning för att använda stoppförlust och ta vinst och presentera också en detaljerad handledning om hur man ställer in stopp och målnivåer med MT4-handelsplattformen. Stopp förlust SL eller stopp definieras som en order som du berättar eller skickar till din mäklare och berättar för dem Att begränsa förlusterna på en öppen position eller handel. Ta vinst TP eller målpris är en order som du berättar eller skickar till din mäklare och informerar dem om att stänga din position eller handel när priset når en viss prisnivå i vinst. För att lära känna mer om dessa Order, läs vår artikel om Typ av order i MetaTrader för att lära dig i detalj om gränsen och sluta order. Sluta förlusten och ta vinstnivåerna är statiska i naturen Med andra ord utlöses ordern och din handel är stängd När en säkerhet når en angiven prisnivå. Till exempel om du ställde en köporder på EURUSD på 1 385 och satt stoppförlust vid 1 375 och målnivå på 1 395, när priset rör sig under din post och träffar 1 375 är din order avslutad För en förlust på 10 pips På samma sätt när priset går till 1 395 är din order avslutad för en vinst på 10 pips. Varför sätta stoppförlust eller målresultat. Anledningen till att handlare skulle sätta stoppavbrott eller målresultatnivåer är att hantera Deras affärer bättre Föreställ dig handel utan stoppavbrott, vilket eventuellt skulle kunna uttömma hela ditt eget kapital. Tänk på att du inte handlar utan ett målpris, vilket i grund och botten skulle utsätta hela din kontoförändring för marknadsfluktuationerna. Vad är Trailing Definition. Trappstopp är mer dynamiska I natur När du använder bakstopp ändras stoppprisnivån efter ett visst antal pips. Vissa handelsplattformar gör att du även kan ställa in ett bakstopp baserat på procentuella rörelser också. Stoppstopp används vanligtvis när du vill ta en S mycket vinst som möjligt under extrema trender Exempelvis skulle inställning av ett bakre stopp på 20 Pips innebära att en ny stoppnivå skulle ställas in när priset rör 20 pips till din tjänst. Till exempel, om du ställde en köporder på EURUSD vid 1 385 och ställ in den ursprungliga stoppförlusten till 1 375 och ett bakstopp på 10 Pips, då om priset rör 20 pips till din fördel kommer den nya stoppförlusten att flyttas till 1 385, vilket gör din handelsbrist även om priset fortsätter att röra sig Ytterligare 20 pips, så flyttar bakstoppet ytterligare 10 pips till din fördel, vilket innebär att din nya stoppförlustorder ska vara 1 395 och därigenom låsa i 10 pips av vinst. Stoppstopp kan användas tillsammans med vinstordern eftersom det kan hjälpa till att göra din Handla lås i så mycket pips som du vill och som specificerat av bakstoppet istället för att ställa in en statisk stoppförlustorder. Följande diagram nedan illustrerar med hjälp av stoppförlust, ta vinst och efterföljande stopp. Hur ställer du in stoppförlust och ta vinst i MT4 . När du lägger en väntande beställning kan du ange t Han inträde, stopp och målprisnivåer Följande bild visar orderfönstret när en väntande beställning används på MT4-plattformen. Steg 1 Stopp och Målnivåer med väntande order. Om du använder en marknadsorder kan du alltid uppdatera stopp och Målnivåer genom att högerklicka på den öppna positionen och välja Ändra eller Radera alternativ som öppnar orderhanteringsfönstret så att du kan ställa in stopp - och målnivåer. Figur 2 Ändra stopp - och målpris i marknadsorder. För att ställa in stoppstopp Högerklicka på den öppna ordningen och välj Trailing Stop I det här alternativet kan du välja ett fördefinierat stoppavstängningsvärde eller välj Anpassat för att ställa in ditt eget stoppavstängningsvärde. För att radera tidigare efterföljande stoppvärden högerklickar du för att välja Trailing Stop och sedan Välj Ta bort alla för att ta bort föregående bakåtstoppsvärde. Figur 3 Ställa in Trailing stops. Trailing slutar, stoppa förlust och ta vinstnivåer är en av de enklaste handelshanteringsåtgärderna som en näringsidkare kan göra Despi Med hjälp av stoppförluster och vinstnivåer kan en näringsidkare hantera sina vinster och förluster på ett effektivare sätt utan att behöva exponera sin kapital för mycket och riskera att förlora det i sin helhet. 9 röster, i genomsnitt 4 44 av 5.Hur du ska placera stoppförluster och ta vinst med hjälp av en maximal strategi. När du går in i en handel, hur väljer du punkten för stoppförlusten och tar vinst? Det är klart att detta beslut kommer att påverka Hur lönsamma dina affärer är Men visste du att placeringen av dina exitnivåer faktiskt kan ha mer av betydelse för din lönsamhet än beslutet om vilken riktning som ska handlas. Hur man väljer att stoppa förlusten och ta vinst förexport. I de flyktiga valutorna Marknaden är det faktiskt sant Med tanke på hur viktigt det här beslutet är, är det förvånande hur lite trodde många handlare ger till denna del av deras handel. I den här artikeln vill jag förklara en kvantitativ strategi som hjälper dig att välja stopp och ta vinstnivåer För maximal vinst Jag vill också avböja några av de gemensamma missförstånden kring riskbeloppsinställningar och visa hur efterföljande dåliga råd kan förstöra ett potentiellt bra handelssystem. Om du bara vill försöka stoppa förlusten ta vinstberäkningen Tor, och är inte intresserad av teorin, vänligen klicka här. Varför Gissning Slutförlust och vinst är en plan för misslyckande. En handelsposition kommer normalt att gå ut på en av två punkter. Efter att ha gått in i handeln, antingen. Priset når takten Vinst TP, och handeln slutar i vinst. Priset når stoppavbrottet SL och handeln slår upp med en förlust. När man bestämmer handelsutgångar, är det ibland frestande att göra en utbildad gissning. Vissa handlare använder tekniska funktioner som kartljus , Trender, motstånd och stöder Andra väljer helt enkelt ett fast förhållande av vinstmålet för att stoppa förlusten. Även om detta är mycket vanligt finns det flera nackdelar. Det är felaktigt. När du antar utgångsvärdena för en handel är det mycket enkelt att antingen överskatta Eller underskatta prisrörelser. Det är inte repeterbart och det gör det mycket svårt att analysera eller förbättra prestanda När det inte finns någon logik eller metod bakom placeringar av utgångspunkter vet du aldrig om ett fel berodde på en felberäknad T P SL-kombinationen eller eftersom din strategi inte fungerar. Trader kommer ofta att flytta stoppa upp eller ner på efterföljande trader baserat på försök och fel som försöker hitta en söt plats. Det är mycket svårt att automatisera metoder som är beroende av tarminstinkt eller andra subjektiva beslut . Det är inget fel med att använda teknisk analys som en vägledning för att tidpunkten för handelsinträdet eller för att bedöma hur långt priset kan röra sig. I stället används den metod jag beskriver nedan används tillsammans med både kartläggning och grundläggande analys. Felaktigheten att använda SL TP som Proxy Risk-Reward. Forex handelsforum är fulla av väl meningsfulla men ändå felaktiga råd om riskuppställningar och hur du ställer in stoppstopp. Tyvärr misslyckas många av dessa människor inte att förstå den sanna innebörden av risk eller belöning. Tanken att Helt enkelt ställa din stopp förlust mindre än din vinst kommer att uppnå en viss riskbelöning är fullständigt nonsens. Using riskbelöning att ställa in din handel post och utgångar ger ingen mening om du inte vet proben Utfallets förmåga i en given handel. Ta det här enkla exemplet Antag att det finns ett lotteri som kostar 1 för att gå in. Priset är 1m. Enligt definitionen av nave-handlaren ger detta. Med den definitionen verkar det här ett fantastiskt spel att spela. Anta att vi vet att två miljoner människor går in i lotteriet. Detta gör oddsen att vinna 1 2 000 000 en i två miljoner. Nu vet vi oddsen, vi kan beräkna den sanna riskbelöningen. Riskförhållandet mellan risker 0 5. Med andra ord, för varje 1 Du lägger in i denna lotteri, du förväntar dig att få 50 cent tillbaka. De flesta skulle nu vara överens om att det här inte är ett mycket bra spel. Även om man på nave-traderens reckoning hade en belöning till riskförhållandet på en miljon. Detta exempel belyser felaktigheten Av att använda stannar och ta vinster som ett mått på din riskbelöning. I en handel har vi den verkliga riskbelöningen som definieras av. Risk-Reward Relationship. Det första att inse om att ställa in handelsutgångspunkter är att mängden vinst du Vill göra en handel är direkt proportionell Till den risk som du behöver ta för att fånga den vinsten. Det här är inte en antagning utan snarare ett matematiskt faktum. Ta följande handelsscenario Säg till exempel att en näringsidkare ser en uppåtgående trend på timplanet för USD JPY se diagram nedan Trenden har varit på plats i ungefär en dag, så näringsidkaren anser att det finns ett bra tillfälle för vinst. Han bestämmer sig för följande setup. Now låt oss analysera denna handel setup mer detaljerat Det första att märka är att näringsidkaren vill Få en vinst på 70 pips på trade. So vad som är fel med denna setup. Based på senaste prisdata för detta valutapar kan vi beräkna att USD JPY har en timlig volatilitet på 26 4 pips Det betyder i genomsnitt rörelsen Av priset över en timme är 26 4 pips Ibland mer, ibland mindre men det här är genomsnittet. Faktur 1 Handelsexempel, felplacering av stopp gör vinst förex. Det innebär att näringsidkaren försöker tjäna med 70 pips. I verkligheten är han Faktiskt satsar mot marknaden beca use he is relying on the fact that the price will not descend more than 20 pips from the open price during the life of the trade That could be up to 30 hours if the current trend continues from Figure 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing the right stop loss placement is a critical decision but it s often left to chance This Metatrader tool advises where to place stops and take profits on any order Just set the desired trade time and win ratio and the indicator does the rest. Given the hourly volatility in USD JPY is currently over 26 pips, this much stability in price would be highly unlikely While the trade has a very low maximum loss 20 pips , which might seem like a plus, the chances of it finishing in profit are extremely low. If we know on average that the price of USD JPY moves up or down by 26 4 pips every hour, why would it do anything different for this particular trade The answer is that it would not and the trade would probably strike the stop loss for that reason. Due to the volatility in FX, this is true even if the predicted trend continues. The basic problem with the setup was that trader was trying to capture too much profit without accounting for volatility. Remember that in forex, volatility is not something you can avoid by careful trade picking or a clever strategy It is an absolute certainty. That s why it is far better to make volatility work for you rather than against you. The question then is when setting up a trade, how do you know where to place the exit points other than just taking a wild guess The following will explain how to do this. Calculating Stop Losses and Take Profits Using Maximals. The method I prefer to use is based on a technique known as maximals What this does is give a precise formula to work out the probability of the price moving a certain distance from the open during a given time. This model gives a complete distribution of price moves for a given volatility This method works for any timeframe, minutes hours or even mon ths It also works equally well with either historical past or implied future volatility. In deciding trade exit points, there are three things to consider. The expected timeframe of the trade related to profit target. The market trending behavior. The profit target. Let s take a look at each of these. Step 1 The Time Frame. The type of trader you are will have a bearing on the time that your trades need to stay open to reach your profit target. A day trader or a scalper would hold a position for hours, minutes or even seconds At the other extreme, a carry trader holds positions for weeks, or months For the carry trader, capital gain on the trade is usually less important The goal is to hold the position open for as long as possible to accumulate interest. Clearly then, profit and time are linked So in setting your trade exit points, the first step is know precisely how far the price is likely to move in a given timeframe Once you know this, you will be able to decide a realistic profit target. T ake the following example Figure 2 below shows EUR USD over five minute intervals M5 The chart spans a 24-hour period. Figure 2 EUR USD 5 Minute Chart M5 24 hour period forexop. The first thing I do is calculate the volatility over my chosen period From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period. Once I know how volatile the market is, I can project the price forwards to work out the probability of a certain move x hours defined by 5-minute intervals into the future. To do this, I need to calculate what are known as maximal curves see box for an explanation Briefly, taking the volatility as input these curves will tell me the probability of a maximum price either up or down being reached. Figure 3 below shows the maximal curves calculated for 1 hour to 24 hours ahead for the EUR USD chart. Figure 3 Maximal curves for EUR USD M5 - Pip Movement vs Probability forexop. For example, looking at the maximal curve for 24 hours top line , I know the price has a 76 8 probability of moving 62 pips within a 24-hour period Whereas it has a 40 probability of moving more than 141 pips in that same time frame. The Random Walk. I only give a brief description here of what are rather complex calculations The best market model we have for forex is the random step process or random walk. This just means that in every interval, the market moves by a random step value The price can slant towards an uptrend or a downtrend with a drift parameter. Using a discrete unitary step function to model these price moves, the probability that price reaches a certain maximum at any time can be found as. We then transform the price Z using the volatility into a standard unit variable for comparison against the step process From this we create a set of curves for different timeframes. In essence, the longer the time interval and the greater the volatility, the further the price can move from the existing level. From these we can calculate the probability of a price change over any length of time. Hedge funds and professional traders often use maximal curves or some variant thereof The reason they are so important is that they allow you to setup your trade accurately in terms of time and profit capture The curve tells you if the amount of profit you want to make is reasonable in terms of the time span. For example, I know if I wanted to capture a 300-pip movement, I would likely be waiting roughly ten-days based on the current volatility level This is because from the curve, there is only a 10 chance of the price moving 300 pips in any 24-hour period. Step 2 The Market. If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. Maximal curves displaye d on chart forexop. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwards downwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift. With the random walk, up and down price moves are equally likely When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3 The Profit Target. Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say I ve checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips. My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable The worst o utcome happens if the trend continues in the same direction trend In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1 5x the chance of the stop being reached This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade. To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set. That would achieve the same win ratio It would also give a lower profit of just 26 9 pips. Figure 4 TP SL envelope for fixed trade win ratio forexop. With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below Figure 5 shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5 EUR USD Trade outcome probability over 24 hour period forexop. This is because the maximal curves become flatter for longer periods If you check Figure 3 again you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management. As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk The usual reas on for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades It is better to manage risk through trade size exposure than to use stop losses which don t make sense. Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss or drawdown amount on a trade should be manageable within your account This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders. Stop Loss Calculator. I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way I ve explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available See below for more details. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply Usually. The Engulfing Candlestick Trade How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategie s are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward All you need is the Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed The decline of the currency is. Hi Steve Great article Could you please advise how the reward risk is calculated I am newbie and till now I was calculating reward risk by just dividing TP pips SL pips, but learned that it is not right after reading your article I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated Thank you very much. Hello, I really like your article I m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3 I ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article Thank you for what seems to be a great solution I do not use MT4, but have been able to export the historical dat My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected How do I get around this i e Can I get the password. A password isn t needed This happens when you are pasting in too many rows for the range Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators I love how everything is mathematicall y explained and makes great sense I have a math engineering background Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy. For this Stop Loss Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs. I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values Is that too short a period. What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There s no special reason for the period 288 other than it s one complete day in the M5 chart It s also within the limits of where the calculations will work About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward downward v olatility In the examples above maximal curves a flat market model was used This doesn t mean no trending it just means there s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article As per wikipedia , the second part of the factorial should be n-m, not m n Is this a typo, or I do miss something Thanks. The formula I ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk that is any point at or below the maximum I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n the time you are looking forward is very small the two formulas n m or n-m give identical results This is because of the symmetry of the combinatorial function But the right one according to the reflection principle is n m There s also the special case to use n m 1 where the parity is different in m and n And because of the symmetry m n 1 is identical to n-m Again unless n is very small this won t make much differe nce to the numbers if you use either n m or n-m. Thanks a lot for the explanation Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it. n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips. In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips How do we know that this is 62 pips and no more less Thanks. The pip movement depends on the scaling factor in the random process That scaling is governed by two things. The time period for each step for e g if it s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article. The underlying theory is most always based on stoc hastic probability models This is used to characterize price volatility and risk In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction But there are plenty of others which cover more obscure areas. There s also distortion risk models which try to model long tail events For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting Have a nice day. They said mt5 is faster Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn t an MT5 version at the moment, maybe later on if there s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p win , p lose p open in an answer to BYO2000 Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p win first and p lose first. Sure This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don t trust that much the random walk theory It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation volatility in this case. Based on that, how can big price fluctuations be explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information available at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table as us ed in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or without a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distribution it s possible to work out the probability of a price move wit hin a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your example , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a finite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 for example the p open graph gets smaller but it never quite becomes z ero In either case this is a truth of computation it s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to tren d lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatility given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric range of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curve s. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timefr ames. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed I t could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge wit h a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be jus t over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are loo king at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.

No comments:

Post a Comment